La inversión coherente con la fe, arraigada en principios históricos, éticos y morales, ha atravesado siglos, evolucionando junto con la progresión del capitalismo y la aparición de la inversión socialmente responsable (ISR). Para comprender sus fundamentos, nos embarcamos en un viaje a través de hitos históricos fundamentales, trazando el origen de las prácticas de la inversión coherente con la fe.
Siglo XVII: Nacimiento del capitalismo
En el siglo XVII, los inicios del capitalismo marcaron el comienzo de una nueva era de principios económicos, pasando del mercantilismo a una economía orientada a los negocios. Fue durante este periodo cuando surgieron las sociedades anónimas en Gran Bretaña y los Países Bajos, sentando las bases de los mercados financieros modernos.
Siglo XVIII: La influencia de John Wesley
En 1759, John Wesley, fundador del movimiento metodista, pronunció su sermón número 50 titulado «El uso del dinero». Este sermón marcó el inicio del escrutinio metodista sobre las inversiones, particularmente en industrias como el alcohol, el tabaco y el juego. Las enseñanzas de Wesley sembraron la semilla de las consideraciones éticas en las prácticas de inversión entre los metodistas.
Siglo XIX: Abolicionismo cuáquero
El siglo XIX fue testigo del auge del abolicionismo cuáquero, personificado por el movimiento de los «productos libres». Los cuáqueros abogaban por boicotear los bienes producidos por mano de obra esclava en Gran Bretaña y Estados Unidos, alineando sus acciones económicas con su postura moral contra la esclavitud.
Siglo XX: Inversión socialmente responsable
El siglo XX fue testigo de importantes avances en la inversión socialmente responsable. En 1960, las Asociaciones Islámicas de Ahorro Mit-Ghamr movilizaron a los inversores musulmanes, ofreciendo oportunidades de inversión conformes con la ley de la sharia. Más tarde, en 1971, la resolución de los accionistas de la Iglesia Episcopal contra General Motors en la Sudáfrica del apartheid catalizó el Centro Interreligioso para la Responsabilidad Corporativa, punta de lanza de los movimientos de inversión socialmente responsable. Además, la creación del Pax World Fund en 1971 marcó el advenimiento de los fondos de inversión disponibles al público que integraban criterios sociales y medioambientales.
En 1995, la Social Investment Forum Foundation dio a conocer el primer inventario de inversiones sostenibles en Estados Unidos, lo que refleja una creciente concienciación sobre las consideraciones éticas en las decisiones de inversión.
Siglo XXI: Evolución de las directrices ASG
El siglo XXI fue testigo de la evolución de las directrices medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG), aunque no inherentemente coherentes con la fe. Iniciativas como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, los Principios de Inversión Responsable y el establecimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible subrayaron la creciente importancia de las prácticas de inversión éticas y sostenibles.
Inversión conforme a la sharia
La inversión conforme a la sharia, concentrada en regiones como Irán, Malasia y el Consejo de Cooperación del Golfo, ha experimentado un crecimiento sustancial, ejemplificado por fondos como Amana Growth. Además, iniciativas interreligiosas como la Alianza de Religiones y Conservación y las Directrices de Zug han promovido la colaboración en la gestión medioambiental entre diversas tradiciones religiosas.
Inversión en valores cristianos, judíos y católicos
Los fondos de valores cristianos, principalmente en EE.UU., gestionan importantes activos y participan activamente en la defensa de los principios ASG. Del mismo modo, la inversión en valores judíos cobró importancia con la publicación del «Libro Verde» en 2021, que orienta a los inversores a la hora de alinear las inversiones con los valores judíos.
La inversión con valores católicos, arraigada en el Compendio de la Doctrina Social de la Iglesia, hace hincapié en la administración socialmente responsable. Iniciativas como el Compromiso Católico de Inversión de Impacto y Altum Faithful Investing demuestran el compromiso de integrar la inversión de impacto con la Doctrina Social de la Iglesia.
La inversión coherente con la fe, entretejida en el tejido de las enseñanzas religiosas y las convicciones éticas, sigue evolucionando en medio de las complejidades de las finanzas modernas. Desde sus orígenes históricos hasta las prácticas contemporáneas, los inversores coherentes con la fe se esfuerzan por armonizar los objetivos financieros con los imperativos morales, encarnando el principio atemporal de invertir con propósito y conciencia.
